高瓴张磊对话黑石苏世民 中美PE之王“重仓中国”成共识

时间:2020-04-13 13:03:57 作者:今日大盘指数
阅读量: 17

以下为苏世民高瓴张磊对话黑石苏世民 中美PE之王“重仓中国”成共识内容:

华夏时报(chinatimes.net.cn)记者冯樱子 北京报道

一直以来,PE投资都被认为是以高效的市场资源配置方式,深度参与、助推产业变革的积极力量。在资本市场风雨飘摇、全球化前景云波诡谲的当下,PE投资如何寻找方向成为众多投资人关注的热点问题。

4月10日晚,在中信出版社举办的“2020,市场破局与投资趋势”线上新书发布会上,高瓴资本创始人兼首席执行官张磊,为黑石集团董事长兼首席执行官苏世民的新书《苏世民:我的经验与教训》站台。在与苏世民的对话中,张磊提到:“最大的投资机会就在中国,就在当下,现在就是重仓中国最好的机会。”

在张磊看来,虽然中国也面临着老龄化的挑战,但是中国也蕴藏着让其他国家羡慕的巨大需求潜力。

现在就是重仓中国最好的机会

23亿定增凯莱英、超13亿增持微创医疗、参与国产乳业品牌君乐宝的融资,高瓴资本近期动作频频。

更值得注意的是,其在2月底逆势成立专注于投资早期创业公司的高瓴创投。公开资料显示,高瓴创投首期规模约100亿元,挖掘生物医药及医疗器械、软件服务和原发科技创新、消费互联网及科技、新兴消费品牌及服务四大领域的优秀创业公司。实际上,高瓴创投自成立以来,已经密集落子,投资了一批科技创新公司和新兴消费品牌,包括驯鹿医疗、瑞博生物、Agile Robots、同余科技、喜茶、完美日记等。

4月10日晚,在中信出版社举办的“2020,市场破局与投资趋势”线上新书发布会上,张磊对话苏世民时,他表示:“最大的投资机会就在中国,就在当下,现在就是重仓中国最好的机会。”

在张磊看来,虽然中国也面临着老龄化的挑战,但是中国也蕴藏着让其他国家羡慕的巨大需求潜力。比如城市化进程中,人口从农村到城市的内部迁移,仍然会长期支撑中国经济增长。

他还具体解释了自己眼中的中国产业投资机会。首先是科技创新企业。如今消费互联网的渗透总的来说已基本到头,未来机会在服务企业。以腾讯、百度、阿里巴巴为代表的互联网科技巨头和无数科技创业公司,正在以前沿科技激发新的产业变革。

“高瓴创立至今15年来,一直把科技创新作为很重要的投资领域。近期,百亿规模高瓴创投的推出,正是希望延续高瓴持续创新的基因,专注技术和产业创新方向,激励这个领域的创业者。”张磊提到。

与此同时,张磊认为中国的医疗健康产业同样蕴藏巨大机会。现在中国还在起步阶段,蕴藏着非常大的需求。这个领域创新的规律决定了,其需要的是“不求短期回报”的长期价值投资的支持。

另外,实体企业转型也有巨大的想象空间。比如百丽、格力电器等优秀实体产业代表,正在在不断拓展他们的渠道,把线上、线下结合在一起。

“高瓴愿意与这些公司一起拥抱变化,向新兴科技敞开怀抱,帮他们实现线上线下全渠道覆盖,企业经营更高效、数字化,甚至能更直接地触达消费者。”张磊说。

除此之外,苏世民也认为,现在还有很多高科技投资的机会,比如在线学习或远程技术,都是很热门。再比如一些虚拟技术,现在受疫情的影响很多人在家隔离,但是通过高科技可以以真实的体验感知这个世界。

苏世民还补充道,这次疫情过后,中国会是全球恢复最快、最好的一个国家,在未来世界蓝图中会扮演非常重要的角色。疫情很有可能会持续很长一段时间,中国政府在恢复正常社会秩序方面的工作十分出色,十分有成效。

危机之中企业活下来最重要

在面对“企业家们该如何应对这场由疫情而引发的危机”的问题时,苏世民给出了三点建议。

第一,必须确保自己有足够的资金,同时作为一个企业家,必须要为明天做好准备,不能够懈怠,一定要做好打攻坚战的准备。

第二,也要确保你的员工能够得到很好的照顾,因为员工是企业最重要的资产。

第三,必须要观察到全球的趋势是怎样走的。比如说要跟进资本市场的情况,抓住适合的机会。如果没有对金融领域的洞察,你就不知道未来世界会往什么方向走。

“一定要先确保当下的经营业务是稳定的,再观察危机之后有什么趋势。”苏世民强调。

对此,张磊深表赞同。危机之中,企业只有两个原则,第一是活下来,保持在游戏中不要出局(stay in the game)。只有保持在场,才能看到许多东西,把自己对于市场的反应鉴别出来,成为经验或者教训。第二个原则是,记住第一条原则。

“我们推出了百亿级规模的高瓴创投,也在以各种方式、全天候地加大对我们看好企业的支持,可以说疫情并未打断我们“重仓中国”的节奏;相反,我们认为越是在这个时候,越要通过积极有效的资源配置,去支持创新、创业的力量。”张磊说。

而对于如何识别好的公司,并给出恰当的估值。两位掌门人的观点也颇为相近。

苏世民说,黑石的做法是,希望能够尽可能利用好自己现有的资源,去追随着市场的新趋势。但同时强调估值原则的一致性,“我们不会被暂时性的,短期的市场波动所困扰。”苏世民强调,“我一直都还是相对比较保守的,不太容易赔钱。”

张磊则进一步强调,要关注公司的长期价值,而不是一些简单的新概念。“在实践中分辨并不容易。我们的长期标准包括时间,包括价值创造。投资要做时间的朋友,我们看待商业模式也是关注‘时间是你的朋友,还是你的敌人’。伟大的公司都以时间维度,关注长期价值。比如亚马逊,他们关注一些十年二十年的产品价值,而不是短期内是不是能挣钱。比如,2014年我们投资了会议平台公司Zoom,该公司也是直到大概一年前才开始盈利。对于企业家来说也是一样,‘不要看市场能给你何种估值,而是看你创造何种价值。’”张磊说。

同时,张磊也呼应了苏世民“估值的一致性原则”:投资有时候好像是一个悖论,我们坚持投资的一致性,看起来似乎有些保守,但有时候我们要做很多冒险的事情,我们需要两者的结合。“我们是企业家,碰巧成为了投资人”。苏世民先生说自己是保守的人,但是他的投资也是具有企业家的精神,比如冒险、追求卓越等等。

教育是永远不需要退出的投资

除了黑石掌门人这个身份,苏世民在中国为更多普通公众所认知,可能源于其在2013年启动的清华大学苏世民学院项目。而张磊在产业投资之外,也做了很多教育、公益捐赠,包括对人民大学和西湖大学的捐赠。当晚,两人也分享了各自对于教育、公益理念的看法。

苏世民认为,每个国家有各种不同捐赠的文化,这都是社会发展的积极力量。每一个人都可以采取一些行动,去贡献自己的力量,利用公益去帮助别人,这是一个了不起的事情。

对此,张磊深表赞同,同时他也表示,在中国,慈善捐赠可能还处于一个初级阶段,但已经有越来越多的企业家参与其中,这是非常积极的趋势。他同时强调,对于慈善行为,应该不问动机,不管多寡,都应该鼓励。每个人做慈善的兴趣点和出发点不一样,有人对教育捐赠感兴趣,有人对医疗感兴趣,有的人对扶贫感兴趣,不管什么领域,只要他的努力能够帮助这个社会,那么他做的就都是好的事情。

而对于两人都持续投入的教育捐赠事业。苏世民说,不论在中国还是在西方,教育都是人们通往更好生活的一本护照,教育程度越高,就越容易谋生。他介绍,在美国自己帮助了大概一千名贫穷学生完成学业,之后他们都拥有了很好的事业。而在中国,清华大学苏世民学院培养更多的年轻人,也是非常有意义的事情。

张磊也认为,教育捐赠能给更多的年轻人以机会,给他们打开一扇窗,让他们有更大的机会回报这个社会。

“包括我跟苏世民先生在内,一代代人的发展都受益于教育,所以,我们对教育捐赠都充满激情。”张磊说,“在我看来,教育是永远不需要退出的投资。”

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东

以上就是“苏世民高瓴张磊对话黑石苏世民 中美PE之王“重仓中国”成共识”的全部相关内容了,喜欢的话可以继续关注股票行情网其他的股票文章!

看了高瓴张磊对话黑石苏世民 中美PE之王“重仓中国”成共识还看了

山东:中医住院医师每人每年补助4万元

2021-05-26 17:34

P2P正式退出历史舞台,大金融时代,我们如何规避金融陷阱?

2021-05-26 15:41

芯片影响,一汽-大众二季度拟减产30%,奥迪A6L等29款车型受影响

2021-05-26 15:40

美国50位最年轻的亿万富翁

2021-05-26 14:28

美国或囤积大量比特币,全球庞氏骗局或被揭穿,日韩印越或成韭菜地

2021-05-26 14:01

铁价格过山车,最高点买入材料搭了个小彩钢棚看看差价多少已入坑

2021-05-26 13:49

2021年国企混改灵魂三问:为何混?和谁混?怎么混?

2021-05-26 12:36

广东潮汕第一富豪:打造中国最大互联网服务平台,身价3834亿

2021-05-26 11:38

大利好!国资入主这家A股,4万股民嗨了!网友:一字板才是硬道理插图

大利好!国资入主这家A股,4万股民嗨了!网友:一字板才是硬道理

2021-05-26 10:36

首创证券:华友钴业(603799.SH)钴业龙头转型成长,给予“增持”评级

2021-05-26 09:55